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声明：玉名只有两个公众号，一是“涨价信息监测”用于应用创立的“价格显露会暴涨实战系统”；二是“解套课堂”，提供解套方面的知识和技能。
三季报之后，反复提示了医药和半导体板块的机会，医药板块因为有“一年之约”的分析，是非常全面的，还有固定的周评；而半导体行业除了介绍过消费电子之外，今天还想再做一个子行业的详解，供大家研究。
对于半导体板块，2023年是一个修复之年，这还是我的主要观点。有两个例证，美股的SOX，依然是非常平稳的修复，指数涨了50%+。包括英伟达为首的芯片股是持续反弹的，涨了3.5倍，几乎没有明显的调整，很舒服的走势。即便是台积电，这样的制造商，也有过两波修复，然后是一个横盘。这些都是非常符合历史上半导体行业修复的规律。
但不得不说，到了A股就有了很多波折，这个有行业因素，毕竟我们实质的订单因素少，科研方面有差异；另一方面与环境因素有关，2023年炒大块头，也是吸引了很多资金。实际上，经济弱复苏年份，应该是“大块头+科研”的，但不得不说，A股还是对科研相对轻视一些，注重概念更多，不过行业规律还是常态的。
之所以没有去挖掘很多概念（比如投机者最喜欢的昆仑-万维等，是源于对国内的AI的前途看不清，大量没有实质因素，纯投机的炒作很难有规律。相反，对于半导体这种底层硬件需求是相对看得清楚的。所以，有过一波调整后，在5.15日复盘提醒，在7.6日再次提醒，而9.25日又是一次，这种修复还是相对清晰的。把握好这样节奏博弈是简单，而如果个股博弈有难度，还是针对SOX和半导体指数类品种博弈，更加简单。
当时是一波调整后，从数据上看，半导体板块成交额占比已经来到了近年新低，这种现象不见得是坏事，对比前面几次成交额低点，基本也就是板块低点了。这意味着，板块在开始去概念化，而开始重新回归到实质因素，这是好事儿，其实，为什么选择有实质的？说白了，就是追求高胜率，即那些不变的因素，这样才能形成规律，才敢于下重注，毕竟不可能让自己的仓位投入到投机和飘忽的品种中。
美股的活跃还是来自于实质，典型的如英伟达与台积电。如AI芯片巨头英伟达(NVDA)在中国市场销售的A800芯片近期价格出现大幅上涨，主要担心随后可能出现限售因素。ChatGPT等各类大模型不断推出，这些大模型训练需要大量的AI芯片，拉升英伟达AI芯片出货，也助推英伟达总市值登上1万亿美元。到2028年，全球GPU市场规模可能从2021年的197.11亿美元增长到约334.63亿美元，在此期间的复合年增长率为7.85%。
同样道理，台积电方面，由于AI推升了CoWoS需求，于6月底就向设备厂商启动第二波追单，同时要求供应商全力缩短交期支援，预期2023年第四季至2024年首季将进入大量出机高峰。在这背后，英伟达、博通、AMD都已在台积电投片，由于AI领域需求增长，三家公司第二季以来不仅逐季陆续上调台积电5/7nm家族制程订单，同时也争抢台积电CoWoS产能，强劲追单动能更已延续至2024年，整体下单规模较2023年至少再增2成以上。
也是这样的实质因素，让这一波美股半导体是非常明显了，指数收益也很清晰，所以我们博弈也是很舒服。当然也提醒过，A股是比较波折的，这是必然，每次做预案都会习惯性地将这个做得更复杂一些，但行业大规律比较清晰，而且我们不参与 任何 博弈型利润，只做行业成长和修复利润，我们不争超额和投机收益，也不存在有任何对手盘因素，只是专注行业而已。接下来，我们继续梳理相关品种博弈的规律总结。
以上各行业涨价信息，仅供参考，只分析到行业，从行业到个股，个股到操作，还有很多功课研究要做。因此，并不构成投资建议，郑重提示：有风险，投资需谨慎。