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比如中芯国际，前阵子就直接发出了警告，说未来几个月有大量新工厂投产，国内的中低端芯片会发生激烈的价格战。
这个现象其实早就发生了，高端芯片我们做不出来，但是只要能做出来的，资本就会蜂拥而入，每个行业都是这样。
这里面有一个很有意思的东西，在行业还处于发展期的时候，一定会有大量资本试图培养新的独角兽出来。
当然那种小规模的融资首先是要考虑赚钱的，像这种大规模的一开始就想好了出路，无非就三条，要么做上市，这个概率很小，要么后面更大规模的投资进来，早期投资人以较高估值的价格退出，要么做大之后被行业巨头收购。
大企业的生产成本是很低，但是公司运营成本很高，尤其是上市公司，会有很大的业绩压力，无数股东眼巴巴的等着赚钱。
我记得上个月中芯国际的“赵海军”就说过这么一个信息，他说几千万美元的订单，有可能随时被竞争对手抢走。
国外其实也是一样的，现在他们最火的就是AI，经过这一两年的野蛮发展，从今年开始，大量没有跑出来的小公司，就一家家不是倒闭就是卖身了。
随便举几个例子，比如Reka AI这家做大语言模型的，去年拿到了英特尔的融资，据说可能会被Snowflake公司以10亿美元的价格收购。
同样值10亿美元的还有Stability AI，这可是一家明星企业，当然他值10亿美元是之前融资时候的估值，现在肯定不值了，因为经营不下去了。
还有Adept公司，当时很多人看好，因为创始团队是从OpenAI和谷歌出来的，去年才拿到英伟达和微软等公司的4.15亿美元融资，现在也在谈判卖身。
还有很多很多这样的案例，要知道仅仅在2021-2023年，AI创业公司的融资金额就高达3300亿美元，非常夸张。
真正有实力的巨头，就不停地挑选收购，比如苹果前两年就收购了三十多家AI公司，还有谷歌、微软、Meta也都收购了20家左右。
所以当一个行业正在高速发展的时候，资本是疯狂的，他们知道只要做出一定的成绩，就有可能获得不错的回报。
这也是资本市场非常成熟的操作方式，每个行业的细分领域太多了，行业巨头不可能亲自去把每个领域都做一遍。
很多时候没得选择，对于大公司来说评估价格也很简单，假设自己亲自去做，大概要花多少钱，以这个为中性标准去上下浮动。
小公司因为各项成本低，所以做到某个高度，相比于大公司要少花很多钱，所以最后可以说是多方共赢。
2023年可以说是全球半导体的一道分水岭，一边是产能快速攀升，一边是需求萎靡不振，这个情况现在依然还在持续。
比如晶圆（WPM）产能，去年全球达到2960万片/月，增长5.5%，今年肯定是突破3000万片/月，大概会增长6%以上。
因为去年新增了11个晶圆厂项目，今年将再次新增42个项目，前面中芯国际的公开讲话，就是基于这个情况。
至于新增项目，更是有18个在我们这落地，所以今年的产能会达到860万片/月，将再次增长13%。
目前我们在全球范围内具有的优势主要是三大块，分别是新能源汽车、光伏和锂电池，这三大件我们已经强大到几乎看不到竞争对手。
新能源汽车我讲的不多，因为以比亚迪为首的那些车企，公关太“厉害”了，我也表示理解，他们毕竟是面对C端用户，所以形象很重要，最好全都是正面的。
现在他们都很难，因为产业发展起来的前提，就是大量资本涌入，大量玩家堆积产能，花大量研发费用提高技术。
储能是限制新能源发展的最大因素，因为新能源电力不稳定，电网没有足够的冗余空间供新能源电力直接并网，必须经过储能调节。
所以前几年大量资本进入储能，但是到今天为止，储能技术依然不成熟，成本依然下不来，但是行业产能已经远远高过需求，所以即便是宁德时代，储能电池的产能利用率很可能会降到只有50%左右。
我们的半导体目前还做不了高端，整个产业链有好几个核心环节的技术远远落后于国际巨头，比如光刻机、CMP抛光、光刻胶等诸多材料，我们都依赖进口。
比如今年一季度，我们的芯片总产量高达981亿颗，同比增长40%，这差不多是2019年的3倍了。
不过低端芯片的价值实在有点低，至少也还是得做中端以上的芯片，芯片的制程每提高一个等级，玩家的数量就急剧减少。
上图我用红色框出来的就是集成电路进口数据，今年1~5月份进口数量2136.5亿个，同比增长14.9%，进口金额1480.6亿美元，同比增长13.1%。
但是未来肯定是会突破的，大基金三期就是为了这个事情来的，现在行业这么火热，也是奔着未来这个市场去的。
不过2023年的下半年开始，在AI的带动下，半导体市场恢复速度还是挺快的，比如第四季度全球半导体销售额1460亿美元，同比增长了11.6%，环比增长了8.4%。
但是几乎所有机构都认为2024年的半导体会有较大幅度的增长，我看了一下国际上几家著名机构的预测，他们的区间大概是在6100亿美元~6800亿美元之间。
我个人没这么乐观，存储是应该会大幅度增长的，因为全球都在往数字化方向转型，首先考虑的就是存储问题。
而其他消费电子领域，我并不觉得能恢复得多好，即便销量有所增长，不断下滑的价格，也会拉低市场规模。
有人说今年会提高到80%以上，因为AI加速器会大幅度带动行业需求，反正对于他们来说，未来的主旋律就是AI，没有什么不是AI不能解决的。
这两点我们都在快速推进，大企业负责研发技术，往中高端方向突围，中小企业负责抢占全球中低端市场。
上图我用红色框出来的就是集成电路出口数据，今年1~5月份出口数量1139.4亿个，同比增长10.5%，出口金额626亿美元，同比增长21.2%。
大概换算一下，集成电路出口差不多平均一个价值4块钱左右，这个进步还是挺大的，5年前出口一个都不到2块钱。
现在我们的半导体设备国产化才刚突破10%不久，材料的突破更是遥遥无期，只要这两个东西一直卡我们，芯片进口的规模就下不来，出口单价自然就有限。
所以在看上行业增长的同时，也不要太过上头，有些公司即便吃到了行业的红利，也很难消化如此高的市盈率。